此外■■■★◆◆，《黑神话■■◆：悟空》的出圈有望带动后续■★★■■“西游”“悟空”等IP周边及影视动漫等衍生内容的开发，拉动相关产业链需求，重点推荐上海电影，受益标的包括中信出版◆◆◆★★。《黑神话：悟空》对主机◆■、PC硬件配置（尤其是显卡）要求较高，硬件条件不满足的玩家或选择通过电竞酒店等线下电竞场所，或通过购买云游戏服务以体验游戏■★★，从而有望拉动对游戏云服务的需求，重点推荐盛天网络、心动公司■★■◆，受益标的包括顺网科技★■■◆★■。
“我摧毁了北溪！”特朗普最新发声，将再次提前宣布获胜？美国国民警卫队紧急待命防“内乱★■◆★”
美国大选倒计时，哈里斯民调反超特朗普，美联储降息押注近100%；朝鲜外务相访俄谈及◆◆★◆“核打击”■★◆；日本政坛★■◆★◆“地震” 一周国际财经
继续均衡配置科技、低估值红利和中低端消费。历史经验上，市场筑底后反弹期间，有色金属■◆◆、可选消费和科技等行业相对占优。当前科技中成交额占比较低的是电视广播■★、数字媒体■◆★■■、互联网电商、航海装备等。市场筑底前，基金加仓★◆、外资流入居前的行业，筑底后反弹时相对占优◆★■■◆。
短期继续均衡配置：一是政策和产业催化下的计算机（鸿蒙）、电子（华为海思★■◆■★、消费电子）■◆、传媒、通信；二是景气可能改善的黄金、社服、食品、军工等；三是低估值红利的建筑★◆★、交运、银行等。
稳增长政策持续落地，仍可能进一步加力。重磅会议对提振消费和放松地产进行明确定调；近期3000亿元设备更新和以旧换新、绿色家电下乡★◆★◆■、地产收储等政策不断落地实施。短期出现较大的外部风险可能偏小■■◆★★★。
美联储若降息，短期内对A股影响可能偏正面★◆★■。短期内，国内经济修复预期上升，美联储降息前A股受基本面驱动相对偏强★◆★；其次★★★◆，重磅会议定调积极，经济修复预期可能上升。历史经验上，美联储降息美元指数可能走弱■■★◆，对国内宽松的掣肘下降◆◆★■■，降息周期下外资可能流入。
华为海思作为国产芯片龙头企业，新产品推出有望加速相关领域国产替代◆★◆◆，预计其芯片制造封测和相关设备材料、芯片分销■■★◆，以及下游产品合作伙伴均有望受益。
8月24日，中国人民银行行长潘功胜表示，今年人民银行先后三次实施了比较重大的货币政策调整，精准有力支持经济回升向好。下一步将加强逆周期和跨周期调节，着力支持稳定预期★★，提振信心◆◆，支持巩固和增强经济回升向好态势。
历史经验看，当前科技和部分周期可能相对占优：9月美联储降息仍是大概率；利率敏感型的周期和科技可能占优。TMT★★★■、中低端消费■■◆◆、有色◆◆◆■、化工等行业可能相对偏强。首先是基本面，TMT受产业趋势和政策推动高景气持续，电子、通信等中报业绩也偏好；其次，有色◆■◆★、化工中有涨价动力的子行业中报业绩和短期景气依然较高■★■◆◆★；最后，促消费政策可能使部分中低端消费景气上行。第二是持仓★■★■■，二季度基金大幅减仓食品饮料等，外需偏弱下，资金对内需相关的消费和科技配置需求可能上升。综合考虑，建议关注TMT、有色★◆、化工、中低端消费等行业。
《黑神话：悟空》整体游戏研发周期超6年★◆◆，研发投入或超3亿元◆★◆■◆★。具有资金、技术与人员优势及具备主机◆■■、PC游戏开发经验的头部游戏公司，或更受益于主机■★◆■■、PC游戏市场规模的增长，重点推荐腾讯控股◆■◆◆■★、网易-S★★■◆★、完美世界、恺英网络等。
国内首款3A游戏《黑神线日上线◆★◆，随着游戏上线后首个周末的到来，大量用户将具备空闲时间购买和体验，因此我们判断本周末在线人数或再创新高◆◆◆◆◆■，或接近PUBG创下的325★■.7万同时在线的Steam历史纪录★◆◆★■■。
经济继续弱修复，地产周销售同比增速有所改善，盈利仍处回升周期中，6月工业企业利润增速处于回升趋势中★◆◆■◆★。美国9月降息仍是大概率事件◆★■，国内央行持续净投放维持流动性宽松。微观资金短期偏弱，后续若基本面预期改善或政策加大力度，可能出现改善■■■。风险偏好维持平稳，地缘风险有所下降。
根据伽马数据，2023年全球主机游戏市场规模达471.8亿美元（同比+11%），北美■★◆■、欧洲、日本三大市场占据了大部分市场份额，国内主机游戏市场有望成为游戏行业重要的增量驱动力。《黑神话：悟空》在海外玩家群体中受到广泛认可，也体现了游戏对于文化传播和文化出海的重要意义◆★，有利于提升游戏产业发展信心◆◆★，或提振游戏板块估值。
行业周期当前处于相对底部区间，短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度，优先复苏的品种财务报表有望优先改善★◆■。创新方面，预计人工智能、卫星通讯、MR或将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。看好“5+2智能终端解决方案”引领华为海思产业链开启高增长■★◆◆。
广东7天新增1785例！症状与重症流感相似，深圳疾控紧急提醒◆★◆：吃布洛芬会更严重
回顾历史数据，美联储首次降息前三个月、后三个月A股受基本面影响表现偏强。
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